[原创] “逆行”芯片
2020-04-19
14:00:02
来源: 半导体行业观察
目前，中国的新冠肺炎疫情已经趋稳，然而其在欧美蔓延的势头还未减退。这对全球的电子半导体产业链形成了较大冲击，众多芯片企业的日子都不太好过，纷纷下调了财测。不过，随着远距离办公/教学、收看影音、游戏等生活方式与社会行为的转变，以及以中国大陆为代表的5G新基建政策落地，包括5G基站、数据中心、云计算、服务器等所需的芯片需求稳健，有的还出现了逆势增长的局面。这样，相关的芯片厂商，以及产业链上下游的合作伙伴都将受益，这些为整体低迷的半导体产业增添了不少亮点和活力。下面就简单介绍一下。
由于疫情造成的居家隔离现象，大量5G概念的在线应用（如在线教育、在线医疗等）需求大规模增加，以及政府的支持，使得5G建设表现出很强的迫切性，因此，今年的5G资本支出存在超预期可能。
3月底，以华为和中兴通讯为代表的4家电信设备企业中标了中国移动2020年5G二期无线网主设备集中采购。其中，华为取得份额达到57.7%，涉资214.1亿元，中兴中标份额28.9%，涉资107.3亿元。
为此，华为虽然砍掉了台积电部分手机芯片订单，但却增加了数量可观的5G基站芯片订单，包括网络处理器、通信，以及射频前端芯片（特别是PA）订单，这为台积电贡献了不少营收。相应地，一直是华为重要合作伙伴的封测大厂日月光投控也将从中受益。
4月7日，据中国台湾电子时报报道，日月光以2.5D/interposer技术为基础的先进封测制程，拿下了中兴通讯自主开发的5G基站芯片量产大单。据悉，日月光扇出型面板级封装(FOPLP)曾于2019年上半年取得了华为海思的封测订单。
总体来看，尽管疫情持续蔓延，但5G芯片供应商仍对2020年5G市场持乐观态度，另外，主要芯片供应商一直在考虑通过降低5G芯片价格来确保获得更多订单，这也是大势所趋，即使没有疫情发生，今年的5G芯片价格也会有较大降幅，以适应快速扩容的5G市场。
受疫情冲击，云办公、云游戏、云教育等产业爆发，对于数据中心的建设需求旺盛，对相应的CPU、FPGA、存储器等提出了更多需求。
其中，AMD是CPU的受益者，而赛灵思则是FPGA的主要受益者。
近几年，AMD的上升势头很猛，而疫情下计算机和数据中心的强劲需求，进一步带动了AMD订单的增长，相关芯片代工制造，以及封测量也有望提升，台积电、日月光投控、通富微电等将受惠。
通富微电总部位于江苏南通崇川区，先后在南通苏通科技产业园区、合肥和厦门布局设厂，2016年进一步收购AMD苏州及马来西亚槟城各85%股权，与AMD保持着紧密的合作关系。
另外，存储器总体需求受疫情影响不大，尽管手机端消费需求较弱，但由于主要大厂库存偏低，加上来自服务器、网通、和笔电端需求暴增，带动相关服务器用NAND Flash、NOR Flash和DRAM需求强劲，抵消了手机端需求的下滑。
中国大陆已恢复往常复工水平，相关服务器、网通路由器和连网系统厂加速补充库存，推升了存储器合约价。其中，以应用在云端服务器和笔电固态硬盘（SSD）等所需的NAND Flash和NOR Flash涨势最明显，本季合约价涨幅达5%至10%。至于DRAM合约价，仍在观察三星、SK海力士和美光这三大厂的态度，但模块厂认为仍维持涨势，但涨幅会受疫情影响，约在持平状态或上涨5%。
再有，云计算、数据中心建设也在拉动光模块市场。在光模块成本结构中，光芯片的价值含量最高，光芯片能占到光模块物料成本的30%~50%左右，高速率光芯片甚至能到60%。
在中国市场，目前，本土企业已能实现10Gb/s的激光器量产，25Gb/s激光器尚待成熟。而采用PAM4技术实现带宽调制的光模块（如200G、400G等速率）则需要用到数字信号处理芯片（DSP），这块还需要进口。
因此，这一波数据中心的增长，对于中国和全球的光芯片增长都是一大刺激。
疫情期间，众多年轻的上班一族都滞留在家，这给网上娱乐和游戏产业带来了极大的增长空间。以游戏机为例，Switch热卖，使得相关芯片厂商业绩大好。
旺宏是Switch只读存储器（ROM）独家供货商，Switch大卖带动旺宏3月合并营收环比增长39.8％，同比增近一倍，首季合并营收为历年最佳。
原相供应Switch传感器IC，首季合并营收季增逾一成，同比增七成。
立积供应Switch射频开关芯片，首季业绩创历史新高，同比增九成。该公司2月自结税后纯益同比增长185%。
瑞昱供应Switch音频芯片，3月合并营收环比增长6.3％，首季业绩同比增长两成，创历史同期新高。
存储方面，过去游戏机采用HD，但其速度较慢，随着游戏软件越来越多，今年新机开始采用NAND，这有利于提升游戏流畅度及下载速度，除了会推动游戏机内嵌的SSD增长外，还可以刺激外接扩充的存储卡，预计下半年会看到其对相应芯片业绩的贡献，且未来仍会有快速增长空间。
本次疫情爆发，使得测温仪和呼吸机等医疗设备成为了全球关注的焦点，而其市场需求也出现了井喷式的增长，使得相应的MCU和传感器供不应求。
据工商时报报道，3月中旬及之前，额温枪相关电子元器件主要是中国大陆终端客户在应急载货，最近因为殴美客户需求暴增，台湾地区各大MCU厂在交货大陆医疗器械公司的同时，也陆续收到欧美制造企业的很多询单。
其中，有一个重要转变，是世界各国政府开始公布不同水平的封禁政策，定点医疗机构和人民重视程度的提升，直接催生了公共设施和国民的温度测量要求。相关生产商除向国际IDM大厂提交订单以外，也开始向中小型MCU厂家寻找方案和一手货源。
中国大陆极少数具备出口殴美医疗资质的公司已收到很多订单，上游MCU、红外传感器等电子元器件供应链也热闹起来。
因为通用性强，大陆MCU厂家也已经主动促进方案开发量产和替代，伴随着开工率和生产能力的提高，也有希望在海外订单的大蛋糕中分到一块。
无论是哪个应用领域，何种类型的芯片，其制造和生产都离不开上游的主要半导体材料——硅片。疫情对多种类型芯片的拉动，也带动着硅片市场发展。从刚过去的三个月来看，市场对硅片的总体需求还是可观的，不过，疫情的不确定性也将给下半年全球硅片市场带来诸多不确定性。
以中国台湾的硅片企业为例，岛内三大硅片厂环球晶、中美晶及合晶3月营收较上月均实现正增长，且增长幅度均超过一成。由于市场担忧日本封城后（日本是全球第一大硅片产地），未来可能对全球硅片供给产生影响，因此出现预防性采购增加情况。
环球晶3月营收较上月增加18%，创近六个月新高。中美晶3月营收环比增长17%，第一季度营收环比增0.2%，但同比减12.7%。合晶3月营收环比增长13.0%，第一季营收较去年第4季略增1.19%。日本疫情3月出现扩大迹象，市场也出现下游厂有预防采购增加的情况，带动了台湾地区硅片厂3月营收增长。
昨天，SEMI发布的硅片市场报告（Silicon Wafer Market Monitor）指出，今年下半年硅片市场有两种可能情况出现：一是疫情造成的市场不确定性持续发酵，全球硅片市场销售下滑；二是因芯片销售反弹强劲，呈现上升态势。
SEMI认为，关键在于疫情产生的不确定性是否会导致硅片需求下降，或是对市场的重大冲击可以控制在短期的几个月内。
若疫情持续肆虐，影响半导体市场需求至今年下半年，硅片的出货量增长预计只能延续到第二季度，并在第三季度开始下滑。在这种不乐观的情况下，尽管第二季度出现大幅增长，预估今年12吋硅片出货量将持平或略有下降，8吋和6吋的出货量将分别减少5%和13%。
不过，如果今年下半年开始出现产业强劲复苏的迹象，第二季度的囤积库存将有助于推动硅片出货量的增长。
疫情给半导体业带来了严峻挑战，同时也蕴藏着机遇，无论是当下，还是不确定的下半年，挑战和机遇肯定还将并存，需要提前研究和把握。
*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。
今天是《半导体行业观察》为您分享的第2284期内容，欢迎关注。
『
半导体第一垂直媒体
』
实时 专业 原创 深度
识别二维码
，回复下方关键词，阅读更多
NAND Flash｜华为｜CMOS｜
蓝牙
｜FPGA
｜晶圆｜苹果｜射频｜日本
回复
投稿
，看《如何成为“半导体行业观察”的一员 》
回复
搜索
，还能轻松找到其他你感兴趣的文章！
责任编辑：Sophie
