[原创] 兆易创新即将流片DRAM，本土内存突破点愈加清晰
2019-12-31
14:00:05
来源: 半导体行业观察
今年9月，兆易创新在公告中表示，拟定增43亿元，筹划DRAM芯片自研及产业化项目。10月1日，该公司发布非公开发行A股股票预案公告，称扣除发行费用后的募集资金净额将用于DRAM芯片研发和产业化项目，以及补充流动资金。
其中，DRAM芯片研发及产业化项目计划投资39.92亿元，拟投入募集资金33.24亿元。兆易创新拟通过本项目，研发1X-nm制程工艺的DRAM，具体包括DDR3、LPDDR3、DDR4、LPDDR4系列DRAM芯片。纵观整个行业，经历了长时间的竞争更替和路线选择之后，DRAM技术被稳定在以DDR为基础的发展路线上。从DDR到DDR2、DDR3，目前，市面上比较普及的DRAM规格是DDR4/LPDDR4。据IDC统计，按出货量拆分，DDR4占比已达42%，与DDR3(占比47%)相当接近。
兆易创新表示，本次非公开发行完成及募集资金投资项目实施完毕后，其在存储器领域的产品结构将得到进一步丰富，在NOR Flash、NAND Flash基础上切入DRAM存储芯片。项目完成后，兆易创新将掌握DRAM技术、具备DRAM产品设计能力。
实际上，早在2017年10月，兆易创新就宣布，将与合肥市产业投资控股（集团）有限公司合作开展19nm的12英寸存储器晶圆（含DRAM）研发项目，预算约为180亿元人民币。
按照产能的约定，该项目研发及生产的DRAM芯片优先供兆易创新销售并满足其客户的需求；该项目优先承接兆易创新DRAM的代工需求，为其产品的流片、生产提供支持。
而就在近日，兆易创新透露了该项目的具体规划：DRAM芯片2021年完成客户验证，最晚于2025年实现量产。
目前，在中国大陆，有多家IC设计公司都聚焦在小容量的Flash（包括NAND和NOR）研发上，主要面对的是嵌入式系统应用，同时，也有一些厂商在做小容量的DRAM，主要面对的也是嵌入式系统应用。这些与那几家国际存储器巨头（三星、SK海力士、美光等）有所差异，三星、SK海力士、美光以设计和生产大容量的DRAM为主，面对的市场主要是智能手机、数据中心和云计算等。
兆易创新是大陆地区存储芯片的代表企业，该公司以生产NOR Flash芯片著称，在此基础上，也在研发NAND Flash，同样是以低容量产品为主（1Gb、2Gb），主要面对嵌入式应用市场。与此同时，该公司Flash芯片的下游客户与DRAM的重合度较高，而NAND Flash又不同于NOR Flash，NOR有一个特点就是执行速度快，可以就地执行，很多时候它不需要DRAM，但NAND必须要与DRAM配合使用。因此，进军DRAM业务也就成了顺理成章的选择。而该公司的DRAM与合肥长鑫的定位有所不同，两家不会冲突，因为兆易的DRAM业务，主要面向的是嵌入式应用市场。
在嵌入式市场，有些操作系统（OS），如安卓4.0在NOR FLASH放不下的时候，就需要使用SLC NAND。SLC NAND放代码的时候，就需要DRAM运行，这里一般是小容量的DRAM。
未来智能化发展使得OS会越来越大，所以放代码的空间也要尽量大，这就需要更多的NAND Flash，相应地就催生了更多的DRAM需求。
此外，随着物联网应用的逐步落地，特别是在边缘侧，对性价比的要求会越来越高，这就需要有合适的NAND，以及与之相匹配的DRAM，既要保证容量够用，又要尽量降低成本，此时，选择一个合适的中低容量的嵌入式DRAM就显得很重要了。因此，物联网的兴起也给嵌入式DRAM的发展提供了广阔的应用空间。
目前，全球DRAM芯片市场基本被三星、SK海力士和美光等巨头垄断了。受制于资金和技术的限制，再加上起步较晚，我国大陆地区的DRAM企业数量较少，而且多数企业规模较小，产品相对落后。
但与此同时，存储是一个规模庞大的市场，没有一家企业能够独享，特别是随着物联网的兴起，以及智能终端的快速发展，将不断扩大对中小容量存储芯片的需求，这其中，DRAM会扮演越来越重要的角色。行业格局的演变，以及存储大厂广泛专注于大容量市场，客观上让出了中小容量DRAM芯片市场，这就为相应企业的发展提供了一个不错的机遇。
目前来看，出货量较大的中小容量DRAM厂商集中在中国台湾地区，主要包括南亚科技、力晶和华邦电。
存储器，特别是DRAM的技术和专利壁垒较高，这也是多年来困扰我国大陆存储芯片产业发展的主要原因，但这也并非坚不可摧。后来的厂商如果找到了合适的技术合作伙伴，找准时机，且做好市场定位，再加上资金的保障，也可以开拓出一片属于我们自己的DRAM天地。
而开拓中小容量的DRAM市场是一个不错的选择。首先，如前文所述，它有较好的市场发展潜力，其次，可以避开与三星、美光等巨头的正面交锋，关注国际巨头逐步放弃的市场，实现差异化竞争，据估算，这个市场的规模在100亿美元左右，其中70%在中国。这样，我们的本土企业更贴近市场，这是一个先天优势。
对于所有本土存储芯片企业来说，这是一个非常好的切入点。目前来看，中低容量的DRAM芯片主要集中在DDR3上。
对国内的存储芯片厂商来说，看到市场机遇固然重要，但最重要的还是要练好自己的内功，提升产品性价比的同时，还要在生态系统建设上多下功夫，找到自己的一席之地。
目前的DRAM市场，三星、美光、SK海力士正在从20nm向1Z-nm挺进，台湾地区厂商除南亚科外，主要采用38nm制程。制程推进放缓和存储密度增速降低直接导致DRAM综合位元供给增速下降。
产量方面，全球DRAM产能和投片量在2013~2017年从供给端来看是一个产能的平台期，总体产能稳定，20nm制程占比逐步提升。DRAM价格在这一时期先抑后扬，主要是在消化前期制程提升带来的产能释放。
到了2018年，三星和SK海力士都有小幅扩产，快速填补了市场需求缺口，全球DRAM产业逐步进入下行周期，一直到2019下半年，都处于降价的状态。但到年底，DRAM价格逐步趋稳，从目前的情形来看，多家机构预测，2020上半年，全球DRAM市场将全面复苏，价格止跌回升。
另外，2020年后，5G、AI和物联网的普及和应用将成为拉动半导体产业复苏的重要力量，其中，整个DRAM市场总体向上的趋势是确定的。
水涨船高，在这样的大背景下，小容量DRAM有了更好的发展空间和势头，这为中国大陆的DRAM企业实现突破增添了砝码。
*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。
今天是《半导体行业观察》为您分享的第2175期内容，欢迎关注。
『
半导体第一垂直媒体
』
实时 专业 原创 深度
识别二维码
，回复下方关键词，阅读更多
晶圆｜5G
｜台积电
｜华为
｜MCU
｜
CMOS｜英特尔｜SIP
回复
投稿
，看《如何成为“半导体行业观察”的一员 》
回复
搜索
，还能轻松找到其他你感兴趣的文章！
责任编辑：Sophie
