[原创] 看全球十大晶圆代工厂最新排名，台积电核心地位恐不保？

本周一，拓墣产业研究院公布了全球晶圆代工厂商在2019年第一季度的排名，重点介绍了前十位的营收情况。

从排名来看，2019年第一季度晶圆代工厂商排名与去年同期相比变化不大，仅力晶（Powerchip）因为12英寸代工需求下滑，被高塔半导体（TowerJazz）反超。而包括台积电（TSMC）、三星（Samsung LSI）、格芯（GLOBALFOUNDRIES）、联电（UMC）、中芯国际（SMIC）、力晶（Powerchip）等在内的厂商，因12英寸晶圆代工市场需求疲软，导致第一季度营收较去年同期下滑幅度均达到了两位数。

具体来看，拓墣产业研究院预估第一季度全球晶圆代工总产值将较2018年同期衰退16%，其中，市占率排名前三的分别为台积电、三星与格芯。尽管台积电市占率达48.1%，但第一季度营收年增长率衰退近18%。而中芯国际衰退近22%，幅度仅次于力晶的26.4%，处在第二高位，这对其28nm制程的成熟度，以及14nm导入量产带来了更大的压力，情势很是危急。

图源：拓墣产业研究院

排在行业前5位的，是全球28nm~7nm先进制程的主力军，而它们的营收同比无一例外的大跌，充分说明了智能手机和虚拟货币挖矿市场下滑速度之快、疲软程度之深，因为这两块市场对先进制程芯片的需求量非常庞大，一旦市场不给力，很快就会体现在前5大晶圆代工厂商的财报数字上。

而反观排名后几位的TowerJazz、世界先进、华虹半导体和东部高科，营收同比增长为正（TowerJazz衰减，但幅度很小，仅为0.9%），主要原因就是它们以28nm~180nm制程为主，而这些产品更多地应用于工业、商业、办公、家庭等发展较为稳定的应用场景，虽然单一领域的用量没有手机那么庞大，但发展较为稳定，市场波动相对较小，很少出现暴跌暴涨的情况。

8英寸晶圆的第二春

另外，排名前5位的都是12英寸晶圆代工主力，而排名后5位的则为8英寸晶圆代工主力，数据表明，8英寸营收稳健度明显好于12英寸的。其实8英寸在2017年起就出现了供不应求的市况，一度成为比12英寸受欢迎的香饽饽。

相较于12英寸产品，8英寸晶圆有诸多优势，其中，最主要的是以下两个：

首先，8英寸晶圆已具备了成熟的特种工艺，而特种工艺技术能够使尺寸较小的晶粒包含较多的模拟内容，或支持较高电压。特种工艺技术包括高精度模拟CMOS、射频CMOS、嵌入式存储器CMOS、CIS、高压CMOS、 BiCMOS和BCDMOS。这些特种技术对晶圆代工厂的工艺参数有较为严格的容差限制，常用的DC-DC转换器、马达驱动器、电池充电器IC一般都使用8英寸晶圆生产。

其次，大部分8英寸晶圆厂设备已折旧完毕，固定成本较低。8英寸晶圆厂的产能在上世纪90年代末期开始提升，大部分晶圆厂现已完全折旧完毕，因此，8英寸晶圆产品在经营成本上极具竞争力。虽然当前设备供应商不再制造8英寸晶圆厂所用的新设备，但他们通常会与8英寸晶圆厂进一步合作，以极具成本效益的方式，使旧设备寿命延长10~15年。

有这么多好处，难怪行业老大台积电和二哥三星也在加紧布局。

台积电在2018年12月宣布将于台南厂区新建8英寸晶圆厂，供应链表示，台积电增建新产能，主要是为了应对车用芯片对高压制程的强劲需求。这是2003年在上海松江8英寸厂成立后，台积电15年来第一次新建8英寸厂。一直以来，台积电将一些8英寸产能外包给了世界先进。

三星方面，除了积极对外争取先进制程订单外，其位于韩国Giheung的8英寸产线也将逐步对三星的晶圆代工营收做出贡献，以帮助该公司实现在2023年前拿下全球25%晶圆代工市场占有率之目标。

有缺口就有供给，这是市场的不变规律，8英寸晶圆虽然紧俏，但随着时间的推移，这一状况正在缓解，一方面是厂商面对12英寸产线的投资更加理性，不再像前些年那么的疯狂，另外就是市场看到了8英寸所具有的巨大应用空间，使得一些旧产能又恢复了生产，而全球多条新的8英寸产线也在建设或已投入生产。这样来看，今后几年，12英寸和8英寸将呈现更加均衡的市况。

力晶的赌注

这里要特别说一下力晶，该公司似乎成为了一个例外，它既不是全球先进制程的主力，也非8英寸特种工艺的典型代表，而在拓墣产业研究院的这份排名中，该公司的营收跌幅最大，达到了26.4%。这还要从该公司的历史说起。

力晶曾是台湾地区最大的DRAM厂，过去曾大赚，也有大亏，2012年因DRAM价格下跌冲击，每股净值变成负数，那之后，该公司重新调整运营策略，转型为晶圆代工厂，除了替金士顿及晶豪科等代工DRAM外，也投入LCD驱动IC、电源管理IC、CMOS影像传感器等晶圆代工业务。

2013年，力晶转亏为盈，连续5年维持获利。截至2018上半年，该公司的产能仍供不应求，其看重了12英寸的市场前景，在新竹科学园区的铜锣园区投资兴建了1座新的12吋晶圆厂。

显然，力晶实现了完美的转身，基于其多年的DRAM技术和制造功底，转型成代工厂以后，很快就实现了扭亏为盈，这也从一个侧面说明：彼时做存储器，以及具有成熟技术的晶圆代工厂是多么的吃香！从这些年存储器市场的缺货、涨价，以及我国大陆疯狂兴建晶圆代工厂就可见一斑。

来自IC Insights的一份2017年全球前八大晶圆代工厂的营收和同比增长统计报告显示，由下图可以看出，力晶当时是八大厂商中，唯一在2017年实现大幅增长的厂商，由2016年的1%，猛增到了2017年的17%。其它七家有的增幅减小，有的增幅只有较小提升。

而只用了一年的时间，力晶的市况就发生了巨大的变化，由2017年的大涨（涨幅领先全行业），变成了2019年第一季度的大跌（跌幅居全行业之首），虽然数据来自于两家不同的市场研究机构，但总体的变化趋势是一致或相近的，具有可比性。出现这种情况，除了大市场环境不景气之外，与力晶的投资方向有很大关系，该公司原本是以8英寸晶圆代工为主，在2017年前后，看到了12英寸的发展潜力，于是在这方面进行了较大投资，不幸的是，正好遇上产业下滑风口期，特别是12英寸先进制程需求疲软，导致营收出现大幅下滑，排名也被后来者超越。

台积电到谷底了吗？

行业龙头台积电一直是人们关注的焦点。而该公司自2018下半年以来事故频发，使人们对其新任领导班子产生了怀疑，他们是否能够延续张忠谋时代的辉煌？这个疑问还有待观察。

台积电最近一次事故是光阻液事件，其导致了大量晶圆报废，再加上智能手机和加密货币市况萧条，真正是雪上加霜，营收同比大减。

不过，凭借其深厚的技术功底和强大的市场影响力，展望台积电2019年市况，除原本应于第一季度出货的订单延后至第二季度外，与海思、高通、苹果、AMD等客户的合作也将陆续贡献营收，因此营收有望从第一季的谷底逐季攀升。

中国本土的机遇

在拓墣产业研究院的这份2019年第一季度榜单中，华虹半导体悄然成为了前十中营收增幅最大的厂商（4.7%），而这与其在IC Insights的2017年全球前八大晶圆代工厂的营收增长态势保持一致，当时，销售额增幅最大的也是华虹，达到了18％，其旗下有华虹宏力和上海华力微电子这两家晶圆代工厂，华虹宏力以8英寸晶圆代工为主，上海华力则以12英寸为主。

华虹能保持稳健的正增长，一是基于其多年的技术积累，在相关特种工艺方面比较成熟，也比较适合本土客户的胃口；另外，就是得益于这几年大陆IC设计业及相关企业的迅速发展，赢得了不少商机。

中国的IC设计公司越来越多，据CSIA统计，目前不少于1300家，发展势头迅猛，这给我国本土晶圆代工业带来了绝佳的发展契机。在这方面，中芯国际要加把劲儿了。

展望

展望2019全年的晶圆代工市场，拓墣产业研究院预计，全球产业总产值将逼近700亿美元大关。然而，影响市场需求的杂音仍然不断，除了受到传统淡季、消费性产品需求疲软、库存水位偏高、车市需求下滑、Intel CPU缺货以及中国经济增长降速等因素影响外，全球贸易不稳定性也让市场充满了极大的不确定性。若全球政经情势在上半年无法明显好转，2019年全球晶圆代工总产值有可能出现罕见的负成长。