IC insights：新技术推动，半导体研发支出将攀升

知名半导体分析机构IC insights发布的报告显示，从上世纪八十年代以来，半导体研发的投资增长率整体看来是放缓的。回望过去十年，半导体产业的并购是造成这种结果的主要因素。统计显示，在2013-2018最近的五年间，半导体研发支出每年以3.6％的复合年增长率增长，与2008 - 2013年的3.3％基本持平（图1）。

但ICinsights预测，随着3D封装等新技术的出现，应用复杂性的提升，加上其他制造障碍，未来五年，半导体研发支出的年增长率将会提升到5.5%。

这里讨论的研发支出趋势包括集成设备制造商（IDM），无晶圆厂芯片供应商和纯晶圆代工厂的支出，不包括其他涉及半导体相关技术的其他公司和组织。例如，生产设备和材料供应商，包装和测试服务提供商，大学，政府资助的实验室和工业合作社都不被考虑在内（如比利时的IMEC，法国的CAE-Leti研究所，台湾的工业技术研究所（ITRI）以及美国的Sematech财团，后者在2015年被并入纽约州立大学（纽约州立大学）理工学院）。

自2015年以来，半导体行业达成了90个并购协议，涉及金额高达2500亿美元。当中大部分交易是发生在IC公司之间。按照IC insights的说法，这些企业正在削减数亿美元的成本并利用“协同效应”进行大规模整合，那就意味着他们正在减少重复支出（例如工作，设施和研发活动），以实现更高的生产力水平和更高的利润。

在2015年和2016年仅增长1％之后，2017年的半导体研发总支出增长了6％，并在2018年增长了7％，达到了创纪录的646亿美元的新高水平。

在过去40年（1978-2018）期间，研发支出以14.5％的复合年增长率增长，略高于半导体总收入复合年增长率12.0％。自2000年以来，除了2000年，2010年，2017年和2018年这四年，半导体研发支出占全球销售额的百分比超过40年历史平均值14.5％，。在这四年中，较低的研发与销售比率与收入增长的强弱有关，而不是研发支出的疲软。

附：2017年半导体研发支出表现

2017年，英特尔远远超过其他研发支出131亿美元，占顶级研发消费者支出的36％。

十大半导体研发组织在2017年将集体支出增加到359亿美元，比2016年的340亿美元增长6％。英特尔继续远超所有其他研发支出达到131亿美元的半导体公司。 根据2018年版的The McClean报道，去年，除了占据其半导体销售额的21.2％，英特尔的研发支出占全球前10大研发支出的36％，占全球半导体研发支出总额的58％，达589亿美元。 报告于2018年1月发布。

下图显示了IC Insights在顶级半导体研发用户中的排名，包括半导体制造商和无晶圆厂供应商。

新报告显示，英特尔2017年研发支出在2017年仅增长3％，低于2001年以来的年均8％增长率。尽管如此，英特尔的研发支出超过了四家公司（高通，博通，三星和东芝）的综合排名。

考虑到开发新IC技术不断增长的成本，英特尔在过去20年间的研发与销售比率大幅攀升。在2017年，英特尔的研发支出占销售额的比例为21.2％，低于2015年的24.0％的历史新高。2010年，该比例为16.4％，2005年为14.5％，2000年为16.0％，仅为9.3 1995年的％。

高通公司是业内最大的无晶圆IC供应商，该公司再次被评为第二大研发消费品，这在2012年首次实现。高通公司与半导体相关的研发支出在2017年下降4％，在2016年下降7％之后，接近第三名的Broadcom排名第三，三星的研发支出分别增长4％和19％。

尽管2017年研发支出增加了19％，但三星在研发投入前10名中的投资强度水平最低，去年研发经费占销售额的5.2％。 2017年，由于DRAM和NAND闪存强劲增长，三星2017年半导体销售收入增长49％，其销售比例从2016年的6.5％下降至2017年。美光科技的收入在2017年激增77％，但其研发支出增长8％，导致研发销售比率为7.5％，而2016年为12.5％。同样，2017年SK海力士销售额增长79％，而其研发支出年度增长14％，导致研发销售比率为6.5％，而2016年为10.2％。

排名第五的东芝和排名第六的台湾积体电路制造股份有限公司（台积电）在2017年的研发支出每股基本相同。东芝的研发支出下降7％，而台积电在研发支出前十名中增幅最大图中显示的公司。台积电的研发支出增长了20％，代工厂竞争对手三星和GlobalFoundries推出新的工艺技术，而其销售额年增长率为9％，达到322亿美元。

排在前十名的联发科，美光，Nidia，从2016年的第11位上升到第9位，以取代2017年排名恩智浦和SK海力士。总体而言，2017年前十名研发人员的支出增加了6％，比整个半导体行业4％的研发费用增加了两个百分点。 2017年，排名前10的研发支出超过了其他半导体公司（359亿美元和230亿美元）的总支出。

2017年，共有18家半导体供应商为研发投入超过10亿美元。其他8家制造商为恩智浦，TI ST，amd，瑞萨，索尼，ADI和GlobalFoundries。